中国石化转债，石化转债2风波

目前，市场上尚存的可转债均含有下调条款。理论上，转换比例并不完全固定，转换后的股权应确认为一项金融负债。今年3月，中国石化发行面值230亿元可转债，采用负债+衍生品计量模式。可转债兼具股票和债券的属性，结合了股票的长期增长潜力和债券的安全性、固定收益优势。

中国石化于2011年2月23日发行可转换公司债券，每张面值1000元。如果您有暂时不用的钱，可以订阅。但是，您必须记住在正确的时间将其转换为股票。卖出获利应该不是什么大问题。 2018年，歌尔转债完成了股份转股+极少量的赎回。可转债账面价值变为0，并全部转入股本和资本公积。无独有偶，中国石化26日召开2013年第一次临时股东大会，审议将300亿元可转债决议有效期延长至2014年10月11日。

1、石化通

可转换债券整体发行价格与负债部分公允价值之间的差额，作为债券持有人将债券转换为权益工具的转换选择权的价值，计入资本公积。由于可转债的利率一般低于同等级普通债券的利率，会给投资者造成利息损失。如果11月26日临时股东大会批准推迟发行300亿元可转债，则证监会7月份批准的300亿元中国石化可转债的有效期为6个月。

2、石化厂着火

对于股权转增部分，负债+权益法下，权益的具体科目为资本公积——及其他资本公积；在负债+衍生品法下，衍生品专用账户为可转债的衍生品部分。根据《企业会计准则第37 ——号金融工具列报》，可转换债券的债券部分和权益转换部分应当分别计量和列报。在本报告中，我们将介绍可转债的会计计量理论，并以案例分析的形式介绍实务中的可转债的会计计量及其对利润的影响。

3、石化三个村搬迁

可转债最大的优势在于它具有股票和债券的双重属性，结合了股票的长期增长潜力和债券的安全性、固定收益的优势。年末，中国银行可转债转股金额为5.98亿元，对应可转债面值6.12亿元。该部分应从摊余成本中扣除，则2013年末摊余成本=381.99（期初值）9.96（本年摊销金额）5.98=385.97亿元。可见，A公司发行的普通债券与可转债之间的利差并非票面利率差异（即3%）。

突如其来的爆料，让原本计划发行300亿元可转债的中石化再次发生变故。尽管多方质疑中石化集团增持是为了拉高股价以方便发行可转债，但上述中石化工作人员否认了这一说法。当然，可转债转股后，可转债本金减少，不再支付利息。这时，节省的利息就会充分体现出来。据披露，歌尔转债股权转换部分初始计量值为4.1亿元，其计算方法为25-20.43-0.47=4.1亿元。